Несостоявшийся эмитент облигаций попытался вернуть выплаченный андеррайтеру аванс через суд
Компания, отложившая планы выхода на облигационный рынок со ссылкой на изменения в регулировании, пытается через суд вернуть аванс, который выплатила организатору несостоявшейся программы заимствований, но пока в этом не преуспела.
Как сообщает Интерфакс, в октябре 2020 года АО МФК «Мани Капитал» заключило договор с ООО ИК «Септем Капитал» об организации выпуска и о размещении биржевых облигаций в рамках программы общим номиналом до 10 млрд руб., говорится в материалах судебного процесса, где потенциальный заемщик выступил истцом, а андеррайтер — ответчиком. Согласно договору, организатор обязался разработать структуру программы, подготовить проекты эмиссионных документов, согласовать их с биржей и НРД, консультировать эмитента, выполнять функции андеррайтера и т.д.
Вознаграждение за организацию программы в размере 500 тыс. руб. подлежало уплате двумя долями — 300 тыс. руб. в октябре и 200 тыс. после присвоения программе регистрационного номера биржей. Первый транш «Мани Капитал» перечислил 22 октября, говорится в материалах иска.
В марте 2022 года «Мани Капитал» уведомил «Септем» о расторжении договора и потребовал вернуть аванс. На это организатор ответил актом выполненных работ по первому этапу договора (подготовка пакета документов для присвоения регистрационного номера программе облигаций) и указал на освоение авансового платежа.
«Мани Капитал», считая мероприятия по первому этапу неисполненными, направил «Септему» возражения на акт и повторное требование о возврате аванса, а затем обратился в суд.
Организатор представил суду свои возражения, указав на выполнение работ в полном объеме: совместно с клиентом было принято решение зарегистрировать программу общим объемом на 10 млрд руб. сроком на 10 лет, при этом сначала планировалось размещать выпуски по 100-500 млн руб., а после приобретения положительной кредитной истории на публичном долговом рынке — уже до 2 млрд руб. Проект программы был предоставлен на утверждение коллегиальному органу эмитента, причем по итогам проведения процедуры KYC на бирже была получена рекомендация регистрировать программу в ЦБ РФ, а не на бирже, отмечает «Септем».
Суд поддержал «Септем», сочтя, что услуги по первому этапу фактически организатором были оказаны.
Также суд обратил внимание, что от исполнения договора «Мани Капитал» отказался в марте этого года, когда «Московская биржа»работала во внештатном режиме на фоне введения антироссийских санкций и ответных шагов властей РФ.
«Таким образом, фактически отказ истца от исполнения договора в марте 2022 года был связан именно с независящими от воли сторон обстоятельствами, происходящими в мире, стране, экономике РФ, на «Московской бирже», а не с неисполнением организатором обязательств по первому этапу», — отметил суд.
В пресс-службе «Мани Капитала» «Интерфаксу» пояснили ситуацию так: компания планировала выход на рынок облигаций в 2020 году, «однако с июля 2020 года были приняты изменения в закон о микрофинансовых организациях, которые запрещают им выпускать облигации для неквалифицированных инвесторов, если мы не имеем кредитного рейтинга, установленного советом директоров Банка России». «Такой рейтинг на момент заключения договора установлен не был. В результате размещение на бирже стало невозможно», — заявили в компании, добавив, что «Мани Капитал» по-прежнему планирует выход на рынок облигаций, но сроки не определены.
В исковом заявлении не было указаний на то, что причиной расторжения договора стала невозможность размещать облигации среди неквалифицированных инвесторов, сказал, в свою очередь, управляющий директор по брокерским операциям ООО ИК «Септем Капитал» Денис Козлов.
Ссылку на невозможность размещения облигаций среди неквалифицированных инвесторов «Септем» считает необоснованной: проект программы облигаций с указанием на размещение среди квалов был предоставлен «Мани Капитал» и утвержден решением его единственного акционера от 1 февраля 2021 г, «то есть истец был готов размещать облигации среди квалифицированных инвесторов», отметил Козлов.
Начиная с 2021 года все МФК могут размещать облигации только среди квалифицированных инвесторов, регистрация программ в Банке России стала стандартной практикой, добавил представитель «Септема».
ЦРКИ-Интерфакс 09.11.2022
